بازار جهانی نفت، قویترین شروع سال خود را از سال ۲۰۲۲ تاکنون تجربه میکند که ناشی از اختلالات عرضه و تحریمها است، زیرا معاملهگران برای پوشش ریسک در برابر احتمال حمله نظامی جدید آمریکا به ایران تلاش میکنند. این امر باعث افزایش قیمتها و تغییر انتظارات بازار شده است.
قیمت آتی نفت خام برنت به بالاترین حد خود در هفت ماه گذشته، یعنی بالای ۷۲ دلار در هر بشکه رسید و برخی از تحلیلگران پیشبینی میکنند که این افزایش قیمت، ریسک ژئوپلیتیکی تا ۱۰ دلار را به همراه خواهد داشت. این افزایش قیمت پس از افزایش تقریباً ۱۸ درصدی از پایان سال گذشته رخ داده است که تغییر قابل توجهی نسبت به پیشبینیهای قبلی است که مازاد عرضه جهانی بیسابقهای را پیشبینی میکرد.
همچنین بخوانید: اعتراضات سراسری در ایران.. چالشهای اقتصادی و سیاسی رژیم
بازار نفت جهانی
این عملکرد قوی به اختلالات غیرمنتظره عرضه در ایالات متحده و قزاقستان، همراه با اجتناب برخی از خریداران از نفت تحریمشده، و تشدید ریسکهای ژئوپلیتیکی از ونزوئلا تا ایران، در منطقهای که تقریباً یک چهارم تجارت نفت دریایی جهان را تشکیل میدهد، نسبت داده میشود.
دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، پس از بزرگترین افزایش حضور نظامی ایالات متحده از سال ۲۰۰۳، گفت که در حال بررسی یک حمله محدود علیه ایران است، در حالی که گزارشها نشان میدهد هرگونه حمله احتمالی میتواند زودتر از حد انتظار رخ دهد و به طور بالقوه به یک درگیری گستردهتر تبدیل شود.
موضوعات مرتبط: بحران اقتصادی ایران.. گسترش نارضایتی از بازار تا حامیان سابق نظام
افزایش پوشش ریسک و قراردادها
قیمتهای آتی نفت خام برنت امسال به بالاترین رکورد خود رسیدهاند و بازارهای آپشن ماه گذشته با افزایش بیشتر قیمتها، بیشترین حجم معاملات خود را تجربه کردند، زیرا معاملهگران در برابر افزایش بیشتر قیمتها، پوشش ریسک انجام دادند و نوسانات به بالاترین سطح خود از زمان حمله آمریکا به ایران در ژوئن گذشته رسید. معاملهگران با پیشبینی افزایش شدید قیمتها، شروع به دریافت حق بیمههای سنگین کردهاند.
تحلیلگران معتقدند که احتمال یک حمله تلافیجویانه محدود این بار کمتر به نظر میرسد و دو سناریوی اصلی را ترجیح میدهد: توافق هستهای یا تشدید گستردهتر، نه سازش.
موضوعات مهم: بحران اقتصادی ایران.. گسترش نارضایتی از بازار تا حامیان سابق نظام
تولید فراوان، قیمتها را مهار میکند
علیرغم تنشها، قیمتها به دلیل گسترش تولید جهانی، بیشتر افزایش نیافتهاند. اوپک و متحدانش سال گذشته تولید خود را افزایش دادند، در حالی که تولید خارج از این اتحاد به سطوح بیسابقهای رسید و عرضه جهانی را تا پایان سال 2025 به حدود 108 میلیون بشکه در روز رساند – حدود سه میلیون بشکه در روز بیشتر از مصرف، طبق برآوردهای آژانس بینالمللی انرژی.
کریس رایت، وزیر انرژی ایالات متحده، نیز اظهار داشت که تسلط انرژی ایالات متحده، سیاست خارجی آن را در برابر شوکهای عرضه کمتر آسیبپذیر کرده است.
اختلالات ناگهانی، مازاد عرضه را کاهش میدهند
با این حال، هفتههای اولیه ژانویه نشان داد که اختلالات ناگهانی چقدر سریع میتوانند شکاف عرضه را کاهش دهند. صادرات نفت خام قزاقستان به دلیل حملات پهپادی، کارهای تعمیر و نگهداری و آسیب به تأسیسات تولیدی و شرایط نامساعد آب و هوایی، به پایینترین سطح خود در تقریباً یک دهه گذشته رسید.
در همین حال، یک موج سرمای شدید در ایالات متحده به یکی از بزرگترین کاهشهای موجودی نفت در این قرن کمک کرد، به طوری که موجودیها در یک هفته حدود 9 میلیون بشکه کاهش یافت.
اگرچه تولید بعداً بهبود یافت، اما این اختلالات به کاهش موجودیهای غرب در زمانی که انتظار میرفت به سرعت افزایش یابد، منجر شد و حساسیت بازار را نسبت به هرگونه تنش ژئوپلیتیکی بالقوه در خاورمیانه افزایش داد.