رکود بازار جهانی این هفته با کاهش قیمت آغاز به کار کردند و سهام ایالات متحده و آسیا افت قابل توجهی را ثبت کردند، در حالی که بیت کوین با فشار شدید مواجه شد و به پایین‌ترین سطح خود در هفت ماه گذشته رسید. این رکود در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران منتظر گزارش‌های مهم درآمد شرکت‌های بزرگ فناوری و انتشار داده‌های بازار کار ایالات متحده هستند که انتظار می‌رود بر روند سیاست پولی ایالات متحده و تأثیر آن بر بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد.
رکود بازار جهانی
رکود بازار جهانی تأثیر زیادی بر معاملات این هفته گذاشته است و شاخص‌های سهام ایالات متحده و آسیا با کاهش شدیدی مواجه شده‌اند که در هفته‌های اخیر بی‌سابقه بوده است. سهام فناوری که به ویژه در برابر نوسانات بازار آسیب‌پذیر هستند، شاهد افت قابل توجهی بودند، در حالی که شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq 100 بیش از 3 درصد ضرر ثبت کردند که نشان دهنده تضعیف احساسات سرمایه‌گذاران و افزایش ریسک‌گریزی است. ارزهای دیجیتال نیز از این فشار در امان نبوده‌اند، به طوری که بیت‌کوین به زیر 90000 دلار، پایین‌ترین ارزش خود در هفت ماه گذشته، سقوط کرد و ترس از اصلاح عمیق در بازارهای دارایی پرخطر را تقویت کرد.
ركود بازار جهانی محدود به ارقام آماری نیست؛ تأثیر آن به احساسات سرمایه‌گذاران نیز گسترش یافته است و گرایش فزاینده‌ای به سمت دارایی‌های امن مانند اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده وجود دارد. طلا نیز به دلیل انتظارات برای کاهش کمتر نرخ بهره ایالات متحده، شاهد کاهش تدریجی بوده است. تحلیلگران تأکید می‌کنند که این رکود نشان دهنده هماهنگی قابل توجه بین ضعف سهام و بیت‌کوین است که فشار روانی مضاعفی را بر بازار ایجاد می‌کند و نشانگر مرحله جدیدی از عدم قطعیت است که احتیاط شدید در تصمیمات سرمایه‌گذاری را ضروری می‌سازد.
نگرانی‌ها درباره نرخ بهره و ارزیابی‌های هوش مصنوعی
با نزدیک شدن به گزارش درآمد انویدیا، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد ارزش‌گذاری شرکت‌های هوش مصنوعی که در طول سال گذشته به رکوردهای بی‌سابقه‌ای رسیده‌اند، رو به افزایش است. این ارزش‌گذاری‌های بالا، بازار را نسبت به هرگونه نتیجه درآمدی که کمتر از انتظارات باشد، حساس‌تر کرده و به طور بالقوه باعث فروش قابل توجه سهام فناوری و از دست رفتن اعتماد در کل بخش شده است. در همین حال، نگرانی‌ها در مورد نرخ بهره ایالات متحده همچنان یک تمرکز اصلی است و سرمایه‌گذاران به دقت داده‌های اشتغال و پیش‌بینی‌های تورم را زیر نظر دارند تا موضع فدرال رزرو را در مورد هرگونه کاهش احتمالی نرخ در ماه‌های آینده ارزیابی کنند.
این عوامل با هم ترکیب شده‌اند تا فضایی از پیش‌بینی و عدم اطمینان را ایجاد کنند. تحلیلگران معتقدند که هرگونه نتیجه ناامیدکننده از شرکت‌های هوش مصنوعی، مانند درآمد کمتر از حد انتظار انویدیا، می‌تواند فشار بر سهام را تشدید کرده و ریسک‌گریزی را افزایش دهد. علاوه بر این، یک دوره طولانی افزایش یا نگه‌داشتن نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند جذابیت سهام با رشد بالا را کاهش داده و منجر به رکود گسترده‌تر بازار شود. کارشناسان تأکید می‌کنند که این ترکیب نگرانی‌ها – ارزش‌گذاری‌های متورم فناوری و نرخ‌های بهره متغیر – بازارها را در آینده نزدیک در برابر نوسانات شدید آسیب‌پذیر می‌کند و از سرمایه‌گذاران می‌خواهند که قبل از هرگونه تصمیم مهم در مورد سرمایه‌گذاری، احتیاط زیادی به خرج دهند و داده‌های اقتصادی را از نزدیک رصد کنند.
تأثیر پایان سال بر تمایل به پذیرش ریسک
تحلیلگران معتقدند که نزدیک شدن به پایان سال، اضطراب‌ها را افزایش می‌دهد و می‌تواند منجر به نوسانات بیشتر در هفته‌های منتهی به فصل معاملات کریسمس شود. رکود بازار جهانی در این دوره، نشان‌دهنده نگرانی فزاینده سرمایه‌گذاران در مورد حباب هوش مصنوعی و تأثیر احتمالی هرگونه تأخیر در کاهش نرخ بهره است که باعث کاهش ریسک‌پذیری آنها می‌شود. با این حال، استراتژیست‌های بلومبرگ معتقدند که انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات متحده و تمایل بانک مرکزی برای حمایت از بازارها در اولین نشانه‌های ضعف، می‌تواند راه را برای بازگشت بازار سهام در آینده هموار کند.